El tipus mitjà de la hipoteca fixa a 30 anys als EUA va pujar al 7,40 % aquesta setmana, la setena pujada setmanal consecutiva, segons Freddie Mac. L’augment de la rendibilitat dels bons, una inflació persistent i una Reserva Federal que torna a apujar els tipus estan portant els préstecs hipotecaris a nivells que no es veien des del 2023.

Claus

• La mitjana a 30 anys de Freddie Mac va pujar al 7,40 % des del 7,28 % de la setmana anterior; fa un any era del 6,30 %.
• El motor principal és la rendibilitat del bo del Tresor a 10 anys, que ha pujat al nivell més alt des del 2002, per sobre del 5,3 %.
• En un préstec de 400.000 dòlars, el tipus actual suposa uns 290 dòlars més al mes del que pagaven els prestataris fa un any.

Per què tothom en parla

Els tipus hipotecaris són entre els temes de diners més buscats aquesta setmana, i amb raó. L’enquesta setmanal de Freddie Mac, publicada el dijous 8 d’octubre, va situar el tipus a 30 anys en el 7,40 %, i l’enquesta pròpia de Bankrate entre entitats el va situar encara més amunt, en el 7,53 % el 7 d’octubre, el nivell més alt des del novembre del 2023. Fa només un mes, el tipus a 30 anys encara era per sota del 7 %. Per a qui pensi comprar un habitatge, refinançar o vendre, un salt d’aquesta mida en poques setmanes canvia els números ràpidament.

Les dades fins ara

• Fix a 30 anys: 7,40 % (Freddie Mac, setmana fins al 8 d’octubre), davant del 7,28 % de la setmana anterior i el 7,03 % de dues setmanes abans, quan va superar el 7 % per primera vegada des del gener del 2025.
• Fix a 15 anys: 6,73 %, davant del 6,60 % de la setmana anterior i el 5,53 % de fa un any.
• Rendibilitat dels bons: la rendibilitat del bo del Tresor a 10 anys, la referència que solen seguir les hipoteques a 30 anys, va arribar a prop del 5,35 % el 8 d’octubre, el nivell més alt des del 2002. Ha pujat més d’un punt percentual aquest any.
• La Fed: el 16 de setembre la Reserva Federal va apujar el tipus de referència un quart de punt, fins a una forquilla del 3,75 %–4,00 %, la primera pujada des del juliol del 2023. Les actes d’aquella reunió suggereixen que la majoria dels responsables espera una altra pujada abans de final d’any, i el governador de la Fed Christopher Waller va dir aquesta setmana que preveu «diverses» pujades si les dades continuen com s’espera.
• Inflació: la inflació dels preus de consum va ser del 3,4 % a l’agost, molt per sobre de l’objectiu del 2 % de la Fed, amb els preus de l’energia impulsats pel conflicte entorn de l’Iran.

El context

Un error habitual és pensar que la Fed fixa els tipus hipotecaris. No és així. La Fed controla un tipus d’interès a molt curt termini; les hipoteques a 30 anys es fixen a partir dels costos de finançament a més llarg termini al mercat de bons, sobretot la rendibilitat del bo del Tresor a 10 anys. Les entitats hi afegeixen un marge per cobrir el risc i els costos, i per això els tipus hipotecaris solen situar-se uns dos punts percentuals per sobre.

Pensa en la rendibilitat a 10 anys com el preu a l’engròs dels diners a llarg termini i en el tipus de la teva hipoteca com el preu a la menuda. Quan puja el preu a l’engròs, la botiga de la cantonada acaba cobrant-te més, encara que ningú a la Fed hagi canviat ni una xifra aquell dia.

Aleshores, per què puja el preu a l’engròs? Els analistes assenyalen tres forces alhora. Primer, les expectatives d’inflació: els preus alts del petroli han encarit els costos i els inversors exigeixen rendibilitats més altes per protegir-se. Segon, la Fed ha passat d’abaixar els tipus a apujar-los, cosa que eleva tota la corba. Tercer, els grans dèficits federals obliguen el Govern a vendre més bons, i més oferta tendeix a empenyer les rendibilitats a l’alça. Com vam explicar en la nostra informació sobre la rendibilitat del Tresor en màxims de 24 anys, es tracta d’una venda massiva de bons a escala mundial, no només nord-americana.

Què vol dir per als teus diners

Aquest és un exemple senzill per a un préstec fix de 400.000 dòlars a 30 anys (només capital i interessos, sense impostos ni assegurances):

• Al 6,30 % (fa un any): uns 2.476 dòlars al mes.
• Al 7,40 % (aquesta setmana): uns 2.770 dòlars al mes.
• La diferència: aproximadament 294 dòlars al mes, uns 3.500 dòlars l’any, i més de 100.000 dòlars en interessos addicionals al llarg dels 30 anys si el tipus no canvia mai.

Per als compradors, això vol dir un pressupost més petit per a la mateixa quota mensual. Hi ha una compensació parcial: el creixement dels preus s’ha moderat i els valors han baixat en alguns mercats abans molt calents, cosa que pot deixar més marge per negociar en algunes zones. Els tipus anunciats també pressuposen un bon historial creditici i una entrada elevada; el tipus que realment t’ofereixin depèn de la teva puntuació creditícia, el teu nivell de deute i el tipus de préstec. Freddie Mac assenyala que comparar ofertes de diverses entitats pot estalviar als prestataris milers de dòlars al llarg de la vida del préstec.

Per als qui ja tenen una hipoteca a tipus fix, no canvia res: el seu tipus està bloquejat. Refinançar té poc sentit per a la majoria ara mateix, ja que normalment només compensa quan el nou tipus és clarament inferior a l’anterior. Els propietaris amb préstecs a tipus variable o línies de crèdit amb garantia hipotècària, que segueixen els tipus a curt termini, podrien veure pujar les quotes si la Fed torna a apujar els tipus.

Això és informació general, no assessorament financer.

Què cal vigilar ara

• Dades d’inflació: el proper informe de preus de consum mostrarà si els costos energètics continuen traslladant-se als preus.
• La reunió de la Fed del 27 i 28 d’octubre: els mercats esperen majoritàriament una pausa a l’octubre, amb més probabilitats d’una pujada al desembre. Segueix les dates al nostre calendari econòmic.
• Preus del petroli: qualsevol rebaixa de la tensió entorn de l’estret d’Ormuz podria refredar els temors d’inflació i la rendibilitat dels bons. Consulta el nostre resum matinal sobre la Fed i les rendibilitats per a més context.
• La propera enquesta setmanal de Freddie Mac, prevista per al dijous 15 d’octubre, mostrarà si la ratxa arriba a vuit setmanes.

Fonts

• Freddie Mac – Primary Mortgage Market Survey (8 d’octubre de 2026)
• Bankrate – Els tipus hipotecaris salten a màxims de tres anys
• Fox Business – Els tipus hipotecaris pugen per setena setmana consecutiva
• NerdWallet – Tipus hipotecaris avui, 8 d’octubre
• Trading Economics – Rendibilitat del bo del Tresor a 10 anys
• Trading Economics – Tipus hipotecari a 30 anys als EUA

Redactat per l’equip editorial de The Daily Economy amb ajuda d’IA i verificat amb les fonts enllaçades. Traduït de l’original en anglès. Llegeix la nostra política editorial.